Ved de årlige lokale lønnsforhandlingene skal partene i virksomheten forhandle om fordelingen av de lokale lønnspottene.
Alle ansatte skal vurderes i de årlige lokale lønnsforhandlingene, også de som er i lønnet permisjon. Fra 2020 skal de som er i ulønnet foreldrepermisjon og de som er i ulønnet permisjon i inntil en måned også vurderes i de årlige lokale forhandlingene. De tillitsvalgte vurderer og forhandler på vegne av sine medlemmer.
Ingen kan selv forhandle sin egen lønn i lokale forhandlinger. I virksomheter der en organisasjon kun har ett medlem, ivaretas medlemmets interesser i lønnsforhandlinger av en annen organisasjon under samme hovedsammenslutning, eller den organisasjonen vedkommende hører til sentralt peker ut.